信托文化 | 家族信托與一般的資金信托主要有哪些不同？

       文化是推動一個行業穩健發展的動力之源，文化約束著一個行業各個參與主體的行為規范。由此可見，“信托文化”是信托公司轉型發展的源動力，而信托文化的核心在于“受托人責任”。

為了讓投資者了解更多信托知識，東莞信托從中國信托業協會和中國銀行保險報聯合編制的《信托知識百問百答》中，精選出知識點，形成不同主題內容合集，旨在普及金融知識，踐行投資者教育責任。

       本期為信托知識精選第六十期，主要為大家普及家族信托業務主要類型及與一般資金信托的區別。

本期關鍵詞：家族信托業務

家族信托業務有哪些主要類型？      

答：根據劃分依據的不同，家族信托業務可進行不同的分類。

（1）根據家族信托受托人的權限不同，家族信托可以分為全權信托（Discretionary Trust）和固定信托（Fixed Trust）。在全權信托模式下，受托人可以在委托人的意愿指導下自行決定信托財產的分配方式、財產的運作管理方式，受托人擁有更多的自主權，同時承擔更多的責任。在固定信托模式下，委托人對家族信托的具體設計、資產投資管理以及財產分配做了更多的約定，受托人擁有的權限相對有限。

（2）根據在設立后可否撤銷，家族信托可以分為可撤銷家族信托和不可撤銷家族信托?？沙蜂N信托是指委托人可以隨時將信托撤銷拿回信托財產，這使可撤銷信托在選擇針對性財產和針對性受益人問題上更為靈活，但信托撤銷后信托財產將不能免于委托人的債權人的追索，并在稅務方面被視為委托人的財產。不可撤銷信托是指家族信托不能隨意撤銷，資產只能通過分配等方式轉移給受益人。一旦委托人設立了家族信托，信托財產就獨立于委托人的財產，沒有受益人的同意，委托人不得修改和撤銷家族信托。

家族信托與一般的資金信托主要有哪些不同？    

答：家族信托與一般的資金信托不同在于：

（1）信托設立目的不同。根據《信托部關于加強規范資產管理業務過渡期內信托監管工作的通知》，家族信托需以“家庭財富的保護、傳承和管理”為主要目的。目前大部分集合信托是作為固定收益類投資產品存在的，即以取得投資回報為主要目的。

（2）受益人范圍不同，根據《信托部關于加強規范資產管理業務過渡期內信托監管工作的通知》，受益人應包括委托人在內的家庭成員，但委托人不得為惟一受益人，單純以追求信托財產保值增值為主要信托目的，具有專戶理財性質和資產管理屬性的信托業務不屬于家族信托。而目前大部分的集合類資金信托為“自益信托”，即投資人與受益人必須為同一人。這就把二者很容易地區分開來。

（3）認購門檻不同，“家族信托財產金額或價值不低于 1000 萬元”；而目前集合類信托起點大多為 100 萬元。

（4）適用監管條例不同，資管新規出臺后，對于信托、資管業務新增了諸多限制，特別是對于多層嵌套類和投資非標類業務有了嚴格規定，信托規模也應聲縮水。但《信托部關于加強規范資產管理業務過渡期內信托監管工作的通知》明確指出：“1000 萬以上的家族信托不適用資管新規”。這意味著 1000 萬以上的家族信托有著更廣的投資范圍和投資方式，也有助于機構向家族客戶提供更便捷的服務。

來源：根據中國信托業協會和中國銀行保險報聯合編制的《信托知識百問百答》整理

信托文化 | 家族信托與一般的資金信托主要有哪些不同？

       文化是推動一個行業穩健發展的動力之源，文化約束著一個行業各個參與主體的行為規范。由此可見，“信托文化”是信托公司轉型發展的源動力，而信托文化的核心在于“受托人責任”。

為了讓投資者了解更多信托知識，東莞信托從中國信托業協會和中國銀行保險報聯合編制的《信托知識百問百答》中，精選出知識點，形成不同主題內容合集，旨在普及金融知識，踐行投資者教育責任。

       本期為信托知識精選第六十期，主要為大家普及家族信托業務主要類型及與一般資金信托的區別。

本期關鍵詞：家族信托業務

家族信托業務有哪些主要類型？      

答：根據劃分依據的不同，家族信托業務可進行不同的分類。

（1）根據家族信托受托人的權限不同，家族信托可以分為全權信托（Discretionary Trust）和固定信托（Fixed Trust）。在全權信托模式下，受托人可以在委托人的意愿指導下自行決定信托財產的分配方式、財產的運作管理方式，受托人擁有更多的自主權，同時承擔更多的責任。在固定信托模式下，委托人對家族信托的具體設計、資產投資管理以及財產分配做了更多的約定，受托人擁有的權限相對有限。

（2）根據在設立后可否撤銷，家族信托可以分為可撤銷家族信托和不可撤銷家族信托?？沙蜂N信托是指委托人可以隨時將信托撤銷拿回信托財產，這使可撤銷信托在選擇針對性財產和針對性受益人問題上更為靈活，但信托撤銷后信托財產將不能免于委托人的債權人的追索，并在稅務方面被視為委托人的財產。不可撤銷信托是指家族信托不能隨意撤銷，資產只能通過分配等方式轉移給受益人。一旦委托人設立了家族信托，信托財產就獨立于委托人的財產，沒有受益人的同意，委托人不得修改和撤銷家族信托。

家族信托與一般的資金信托主要有哪些不同？    

答：家族信托與一般的資金信托不同在于：

（1）信托設立目的不同。根據《信托部關于加強規范資產管理業務過渡期內信托監管工作的通知》，家族信托需以“家庭財富的保護、傳承和管理”為主要目的。目前大部分集合信托是作為固定收益類投資產品存在的，即以取得投資回報為主要目的。

（2）受益人范圍不同，根據《信托部關于加強規范資產管理業務過渡期內信托監管工作的通知》，受益人應包括委托人在內的家庭成員，但委托人不得為惟一受益人，單純以追求信托財產保值增值為主要信托目的，具有專戶理財性質和資產管理屬性的信托業務不屬于家族信托。而目前大部分的集合類資金信托為“自益信托”，即投資人與受益人必須為同一人。這就把二者很容易地區分開來。

（3）認購門檻不同，“家族信托財產金額或價值不低于 1000 萬元”；而目前集合類信托起點大多為 100 萬元。

（4）適用監管條例不同，資管新規出臺后，對于信托、資管業務新增了諸多限制，特別是對于多層嵌套類和投資非標類業務有了嚴格規定，信托規模也應聲縮水。但《信托部關于加強規范資產管理業務過渡期內信托監管工作的通知》明確指出：“1000 萬以上的家族信托不適用資管新規”。這意味著 1000 萬以上的家族信托有著更廣的投資范圍和投資方式，也有助于機構向家族客戶提供更便捷的服務。

來源：根據中國信托業協會和中國銀行保險報聯合編制的《信托知識百問百答》整理